인도네시아 암모니아 시장 동향

인도네시아 정부는 탄소 중립을 달성하기 위해 청정 암모니아 생산을 확대하기 위해 노력 중 인니 로컬 기업과의 기술협력형 진출은 우리 기업들이 주목해야할 진출 모델 인도네시아 암모니아 산업 개요 인도네시아는 농업 중심 국가로 암모니아를 주로 비료의 원료로 활용하고 있다. 암모니아는 요소(urea), 암모늄 황산염(ammonium sulphate), 암모늄 인산염(ammonium phosphate) 등 다양한 형태의 비료 생산에 사용되며 암모니아 전방시장의 대부분을 점유하고 있다. 한편 암모니아는 화학산업에서 질소 공급원으로 사용되며, 수소 운반체로도 사용된다. <암모니아 밸류 체인> [자료: 키움증권 리서치 센터] 인도네시아에서 비료용 암모니아 제품은 농가에 정부 보조금을 통해 공급되고 있다. 이러한 배경으로 인해 인도네시아 암모니아 내수 시장은 가격 규제가 강하게 작동하고 있으며, 기업들의 수익성은 수출 시장에 크게 의존하는 구조이다. 암모니아 생산 및 유통은 국영기업인 PT Pupuk Indonesia(Persero)가 주도하고 있으며, Pupuk은 Petrokimia Gresik, Pupuk Kalimantan Timur, Pupuk Kujang 등 자회사를 통해 전국적인 암모니아 공급망을 갖추고 있다. 이와 같은 구조는 인도네시아 암모니아 산업이 진입 장벽이 높은 과점 시장임을 시사한다. 암모니아는 최근 글로벌 탈탄소 정책 기조에 따라 청정에너지 연료 또는 수소 캐리어로의 활용 가능성이 부각되고 있다. 이에 따라 인도네시아 역시 화석연료 기반 생산에서 벗어나 블루·그린 암모니아 등 저탄소 전환을 모색하고 있는 상황이다. 생산 및 유통 현황 2023년 기준, 인도네시아 암모니아 연간 생산능력은 총 8.37백만 톤이며, 이 중 국영기업 PT Pupuk Indonesia가 약 76%의 점유율을 차지하고 있다. 주요 생산시설은 자카르타, 칼리만탄, 수마트라 등에 분포해 있으며, 민간 부문에서는 PT Panca Amara Utama(PAU), PT Kaltim Parna Industri(KPI) 등이 활동하고 있다. <인니 주요 암모니아 생산 기업 및 연간 생산능력> (단위: 백만 톤) [자료: 각 사 홈페이지] 2023년 기준 PT Pupuk Indonesia의 전체 생산량은 5.9백만 톤으로, 목표치(6.1백만 톤) 대비 소폭 미달했다 …(이하 원문 참조)